【市场数据】

1.现货钯金刷新纪录高位的1267.65美元/盎司。受需求推动钯金在过去四个月大涨，屡创纪录新高，并一举超越黄金价格，成为贵金属新贵。机构预计明年钯金供应缺口将从今年的120万盎司扩大到140万盎司左右。

2.世界黄金协会：俄罗斯继续增加官方黄金储备。全球前十官方黄金储备数据表明，美国、德国、意大利、法国、中国、瑞士、日本、荷兰的官方储量没有变化。俄罗斯持续增加其官方黄金储备趋势，由2036.2吨增至2066.2吨。

3.沙特将大幅减少原油出口量，以针对美国。沙特或将大幅减少对美国原油出口，目的在于降低美国原油库存。沙特一月对美国出口量可能测试58.2万桶/日，这是2017年底创下的30年低位；外媒称，沙特一月原油出口总量可能降至700万桶/日左右，11月-12月为800万桶/日。随后，美布两油持续拉升，WTI原油涨超4%，报53.18美元/桶；布伦特原油一度站上62美元/桶，涨幅逼近3%，日内涨近2美元。

4.伊朗油长再次声明没有计划减产。欧佩克月报据二手资料显示，伊朗11月原油产出减少38万桶/日，至295.4万桶/日。

5.IEA月报：明年油市或供不应求。IEA月报显示，如果欧佩克遵守减产协议，全球原油市场在2019年第二季度前将转入供不应求。经合组织商业原油库存10月增加570万桶至28.72亿桶，高于五年均值水平。

6.IEA月报：欧佩克计划外的供应损失或加剧供不应求的情况。IEA预测，OPEC成员国伊朗和委内瑞拉的计划外供应损失，实际上可能会让OPEC减产规模比上周承诺的80万桶/天提高一倍。这令WTI原油日内涨幅扩大至1.7%，布伦特原油涨逾1%。

7.欧洲央行按兵不动，下调经济增速及通胀预期，欧元下行。欧洲央行维持三大关键利率不变，确认将在2018年12月底结束购债，同时下调了经济增速和通胀预期，欧元一度跳水40点。

8.日本至12月7日当周外资买进日债创纪录高位，为17175亿日元，前值 7331亿日元。

9.瑞士央行将存款利率维持在-0.75%不变，该央行已经四年没有调整过政策利率，市场预期其在2020年前都将按兵不动。该央行行长乔丹表示，央行有空间进一步降息。

10.挪威央行维持关键利率在0.75%不变，挪威央行行长奥尔森表示，预计2019年加息两次，2020年加息一次，2021年加息两次。

11.A股三大股指今日集体高开，大基建板块爆发，成交方面，沪市一改前四个交易日成交低于千亿元的局面，成交额达1324亿元，深成指成交1724.38亿，合计成交3048.32亿元人民币。

12.债市显著调整。据路透，中国金融期货交易所10年国债期货主力合约1903收跌0.66%，创近五个月最大单日跌幅，午后资金面更趋紧张。

13.花旗银行13日指出，预期明年香港房价会从高位回落10%-15%，但目前楼价下跌只是调整，并非进入下行周期，更不会出现“崩盘”。由于民众置业需求持续，即使未来加息，更多都只是心理层面的影响。

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今日焦点：特朗普不再受到“上天眷顾”了？

最近，特朗普有诸多不顺：遭到前私人律师科恩“背叛”、边境墙融资计划被民主党“卡”住、插手中东战争的意愿被参议院否决，就连其就职典礼的开销也遭到刑事检查，这都几年前的事情了？

不过，最不顺心的恐怕还要数沙特昨晚的表态了。据外媒报道，沙特将就减少美国原油库存做出行动，一月对美国出口量可能测试58.2万桶/日，这是2017年底创下的30年低位。此番表态令油价持续拉升，美油涨超4%，布油涨3%。

就连美国政府搬出NOPEC都已经镇不住沙特了。此前野村预计明年油价减跌至20美元/桶，如果油价真这么跌下去，沙特靠什么吃饭？当然是活着最重要啦。

沙特估计也想通了，自己选择减产本身就危及自身在油市的地位，如果还将大把大把的油运到美国，这不是继续巩固美国在油市的地位而削弱自己的力量吗？想想之前，沙特没想清楚的时候，特朗普多么风光啊！说一句话油价就崩一次。如今，他似乎不再那么受“眷顾”了。

值得注意的是，下周美联储将公布利率决议，本周他已多次抨击美联储，释放“不希望加息”的信号，不知道下周他能否顺利扳回一局呢？

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【国际头条】

1.民主党或推翻边境墙计划？特朗普威胁让政府停摆。美国众议院少数党（共和党）党鞭斯卡利斯表示，国会众议院将会推动特朗普总统50亿美元的边境墙融资计划。特朗普则威胁道，民主党人，让我们一起避免政府停摆吧。

2.据福克斯新闻：美国总统特朗普取消了圣诞节白宫媒体记者会。去年CNN就因与特朗普的纷争升级而拒绝参加媒体宴会；考虑到今年以来特朗普与媒体的关系日趋紧张，本次媒体宴会取消可能与此有关。

3.美国国家安全顾问博尔顿：若俄罗斯方面仍然扣留乌克兰船只，特朗普总统与俄罗斯总统普京就不可能会面。

4.特朗普插手中东战争的意愿被参议院否决。据外媒，美国国会参议院违背美国总统特朗普意愿，以56-41票票批准S.J. Res. 54号议案，将禁止特朗普政府向沙特联盟干涉也门战争提供军事帮助。

5.特朗普对三大事件作出表态。美国总统特朗普称，从来没有指示前私人律师迈克尔·科恩做违法的事情，所有的事都是他自己做的；另外，特朗普表示“不会善待”通用汽车；特朗普称希望美联储不要再加息。

6.特朗普就职典礼开销遭检察官刑事调查。美国CNBC当地时间13日报道，检察官将对特朗普就职典礼委员会的1.07亿美元捐款是否被滥用展开调查。内容包括一些顶级捐赠者是否提供资金以接近即将上台的特朗普政府，或影响政府的官方立场。

7.据澎湃新闻，美国纽约市等地警方13日说，美国多所学校、医院、企业和机构在电子邮件中收到炸弹威胁。

8.商务部新闻发言人高峰表示，中欧双方就欧盟对中国开放新的禽肉配额进行了多轮磋商，并于11月30日达成协议，欧盟同意对中国禽肉产品开放新的关税配额，包括6600吨鸭肉国别配额和5000吨鸡肉全球配额。

9.商务部回应重启进口美国大豆：尚无消息通报。路透社12月11日报道称，美国总统特朗普周二表示，中国正在重新购买大量美国大豆。不过芝加哥交易商表示他们还没有见到这类采购恢复的迹象。

10.外交部证实中方对两名加拿大公民采取强制措施：已分别通报加方。据有关部门消息，加拿大公民迈克尔，因涉嫌从事危害中国国家安全的活动，于2018年12月10日，被辽宁省丹东市国家安全局依法审查。目前，案件正在审理中。

11.美国司法部反垄断行政长官表示，美国政府将继续对NOPEC（无石油输出国组织）议案的研究。

12.俄罗斯石油运输公司：在风暴过后，Novorossiysk地区的原油装载活动已经重启。

13.不信任投票刚过去，梅姨又遭“逼宫”？据外媒，英国首相特雷莎·梅确认其将在下一次英国大选（2022年）前辞职。英国太阳报称，保守党高级官员将试图说服英国首相特雷莎·梅在下一个春季辞职。

14.据英国天空新闻：英国首相特雷莎·梅建议采用某种方案来替代担保协议截止日期；特雷莎·梅据悉将向欧盟寻求不会使用担保协议的保证。容克表示，欧盟委员会将在12月19日公布无协议脱欧文件。

15.被控在美国从事渗透活动，俄女子认罪。CNN当地时间13日报道，被控阴谋罪和非法代理人的俄罗斯女子布蒂娜认罪。她试图通过美国步枪协会等组织渗透到共和党政界。她或面临5年监禁，在服刑一段时间后被驱逐。认罪后，她同意和检方合作。她称自己在俄罗斯官员的指导下进行活动。布蒂娜在今年7月被捕。

16.欧洲央行突出下行风险。今天凌晨，路透援引知情人士表示，欧洲央行货币政策委员会讨论了调整风险平衡评估，以突出下行风险；一些欧洲央行政策制定者希望对经济描述采取更谨慎的基调。

17.欧盟或延长对俄制裁。欧洲理事会主席图斯克称，欧盟因乌克兰问题延长对俄罗斯经济制裁。

18.因黄背心运动，法国央行下调今明两年经济增长预期。法国央行行长维勒鲁瓦称，预计黄背心运动将导致巨大后果。黄背心抗议运动持续的时间愈长，对经济造成的负面影响愈大。法国央行预计2018和2019年的经济增长率为1.5%（9月预期为1.6%），预计2020年经济增长率为1.6%，2021年为1.4%。

19.沙特政府出手救市。据华尔街日报，沙特政府已花费数十亿美元暗中提振股市、应对抛售。沙特政府的惯常作法是利用主权公共投资基金等资金，在股市大盘下跌的交易日，于即将收盘之时大量买入、提振市场。

20.日本新规：保障国内员工就业，营造环境留住海外员工。据日经新闻，根据日本政府即将发布的法规，日本企业雇佣海外员工的条件是不导致现有的国内员工失去工作。另外，日本政府将要求企业密切关注海外员工，并且营造让海外员工倾向于留下来的环境。

21.据央视新闻：当地时间12号，土耳其总统埃尔多安表示，将在几天内对叙利亚幼发拉底河东岸地区的叙库武装人民保护部队发起新一轮军事行动，该部队是美在叙最为倚重的地面武装力量。

22.据CNN：土耳其一高铁列车在安卡拉发生撞击事故，两列车厢脱轨后造成数人受伤。

【商业报道】

1.沽空机构Bonitas下手，恒安集团两天蒸发67亿。沽空机构Bonitas发布做空报告，称恒安集团“负债累累，自2005年以来已捏造了110亿人民币的净收入，股票价值接近零。”随后双方相互反驳。2天时间里，恒安国际市值蒸发67亿港元。13日恒安国际成交高达21.24亿港元，为港股第三大成交金额公司，仅次于腾讯和建行。

2.据第一财经，高通方面已经向中国法院提交了强制执行苹果禁售申请。临时禁令涵盖的相关产品包括iPhone 6S、iPhone 6S Plus、iPhone 7、iPhone 7 Plus、iPhone 8、iPhone 8 Plus和iPhone X。

3.苹果公司宣布将投资10亿美元在美国德克萨斯州建设一个新园区，将能容纳5000名员工。

4.苹果涉足医疗科技业务。据外媒报道，苹果各个团队中有数十名在岗医生，在苹果寻求开发医疗技术并将其集成到苹果手表、iPad和iPhone中时，这些医疗专业员工可能会帮助苹果设备赢得医生的青睐。苹果拒绝就人事问题置评。

5.戴姆勒在电池领域投入超200亿美元。梅赛德斯—奔驰汽车的制造商德国戴姆勒公司将斥资200亿欧元（约227亿美元）采购电池，并向位于德国、中国、泰国和美国的8家电池工厂额外投资10亿欧元（11.3亿美元），以加速汽车产品线电动化。

6.日产汽车将增加外部董事席位，设立薪酬委员会。据路透，一位消息人士称，日产汽车计划增加外部董事席位，并设立一个委员会来监督薪酬情况，作为前董事长戈恩因财务不当行为被捕后公司改善治理的部分举措。

7.据路透，美国共和党高级官员呼吁对德意志银行进行调查，调查其是否违反美国反洗钱法律。德意志银行近期深陷丹麦丹斯克银行的洗钱丑闻。

8.据丹麦新闻门户网站Altinget，德国能源巨头、俄罗斯天然气工业公司合作伙伴温特沙尔公司的董事长梅伦表示，“北溪-2”天然气管道建设项目的投资额已超过60亿欧元。

9.雷诺公司：调查发现前日产汽车董事长戈恩的报酬符合法律。

10.通用电气开盘大涨11%。 据美港电讯，此前最看空通用电气的摩根大通分析师Stephen Tusa今日将通用电气评级从增持上调至中性。

11.趣店开盘大涨19%；此前趣店宣布新增3亿元股权回购计划，同时公布了2019年扣除非经常性损益、调整后净利润35亿元人民币的目标。

12.刘淑青辞任乐视网总经理，CFO张巍接任。据乐视网13日晚公告，刘淑青因个人工作安排调整申请辞去公司总经理职务，但仍任乐视网董事长；乐视网CFO（财务总监）张巍接任乐视网新一届总经理，任期三年。

13.乐视网遭德邦证券体奥动力讨债：现金流紧张引发大量债务违约。德邦证券要求乐视网清偿支付债务本金7300万元，支付债券本金一年利息计730万元，按债务基数8030万，年利率15%清偿支付逾期利息，自2018年8月4日起算计至债券基数实际清偿日止。

14.王健林的又一座万达城落地延安：投资120亿。延安市政府与万达集团在北京签约，双方将共同打造红色主题文化旅游项目——延安万达城，创造红色主题旅游新品牌。

15.药明康德在港上市首日即破发，开盘跌1.47%。截至12月12日，港股年内上市的195只个股中有139只跌破发行价，破发率高达71.28%。

16.茅台股价重返600元，涨2.35%。此前在10月29日，贵州茅台开盘封死跌停，跌破600元关口，创2017年10月以来新低，当时市值跌去766亿元。

17.普华永道发布2018年企业研发支出排名：阿里连续三年居首。报告显示，2018年，阿里巴巴的研发支出达247亿元，是腾讯的1.3倍、百度的1.8倍，携程的2.7倍，京东的4倍，其最近两年的研发费用占总收入的比例高达15.65%。

18.据澎湃新闻，腾讯否认与网络游戏道德委员会首批评议的20款游戏有关。此前网络游戏道德委员会首批审议了20款游戏，引发各界关注。

19. Facebook被摩根大通选为2019年最受青睐互联网公司。Facebook的股价即将迎来该公司历史上首次下跌的一年，但摩根大通的分析师预计，2019年将是该公司股价表现好得多的一年。摩根大通将Facebook列为未来一年互联网类股中的“最佳选择”，称随着该公司努力改善Facebook平台的健康状况，其股价有可能跑赢大盘。

【国内要闻】

1.据中国经济导报：发改委企业债券目前不支持商业地产项目。《中国经济导报》援引参与撰写文件的不具名权威人士称，按照中央关于房地产长效机制建设的精神，目前国家发改委企业债券只支持棚改、保障性住房、租赁住房等有限领域的项目，不支持商业地产项目。

2.中国央行行长易纲表示，中国的货币政策还是应该坚持以我为主，保持货币政策的有效性，同时兼顾国际经济协调，争取有利的外部环境；保持汇率弹性，将完善宏观审慎管理与加强国际协调相结合。

3.上期所发布关于开展白银期货做市商招募工作的通知，表明申请白银期货做市商资格应当具备的条件。

4.上交所发布关于巴克莱银行沪伦通全球存托凭证英国跨境转换机构备案的公告。巴克莱银行是继中金英国之后，英国第二家完成备案的境外金融机构。

5.据新华社：中共中央政治局召开会议，分析研究2019年经济工作，研究部署党风廉政建设和反腐败工作。会议指出，保持经济运行在合理区间，进一步稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期，提振市场信心。

6.据北京商报：中国债券信息网披露文件显示，河北将于下周三（12月19日）招标发行300亿元人民币雄安新区建设一般和专项债，这是雄安新区成立以来首次发行地方债。

7.生物天然气被纳入国家能源发展战略。国家能源局日前表示，在对各地城乡废弃物资源、天然气市场等进行全面分析评价的基础上，将结合经济社会发展、乡村振兴和生态环境保护等发展趋勢，制定面向2030年的生物天然气发展中长期规划。

8.最高人民法院发布《关于审查知识产权纠纷行为保全案件适用法律若干问题的规定》，自2019年1月1日起施行。

9.商务部：中国11月实际使用外资（FDI）136亿美元，同比下降27.6%，主因是去年同期基数大。

10.证券时报：中央经济工作会议可能在12月18日前召开。尽管中央经济工作会议不公布具体经济增长目标（具体数字要到“两会”公布），但是会议会指引明年经济工作和政策的方向。

11.证券时报：日前就业内最关注的创投基金如何交税的问题，国务院常务会议发布了最新的决定，实施所得税优惠促进创业投资发展，加大对创业创新支持力度。

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【紧密关注】

·周五21:30，美国11月“恐怖数据”恐怖数据又将出炉，经济学家预期录得0.2%，远远低于前值0.8%%。上周“小非农”和“非农”数据均爆冷门，令市场对12月加息预期大幅下降，如果“恐怖数据”也不及预期，下周加息恐怕无望，届时黄金有望继续上行。

·欧洲央行行长德拉基周五将出席欧洲理事会会议，周六18:30还将在一场活动发表演讲。在昨晚的新闻发布会上，欧洲央行如市场预期下调经济增速和通胀预期，令欧元下跌40点。今明两天德拉基的讲话预计仍将释放“鸽”派信号，投资者仍需紧密关注。